비트코인은 여름까지 변동이 없을 가능성이 높으므로 과감하게 거래하세요

암호화폐 시장은 비트코인 ​​ETF 출시 이후 크게 움직이지 않았으며, 데이터에 따르면 2024년 상반기에도 그대로 유지될 수 있습니다.

 

1월 말부터 시장은 금리 기대치가 눈에 띄게 U턴하는 것을 경험했으며 이는 놀라운 일이 아닙니다. 1월 31일에 올해 첫 번째 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의가 열렸는데, 예상과는 달리 정책입안자들은 확실히 매파적인 입장을 취했지만 3월 금리 인하 가능성은 거의 배제했습니다. 그러다가 다음 주 금요일에는 미국 노동 지표가 예상보다 훨씬 강한 것으로 나타났습니다.

CME FedWatch 도구에 따르면 현재 시장 참여자의 83.5%는 연준이 3월에 금리를 현재 수준인 5.25%~5.5%로 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 시장 참가자들은 금리 인하가 임박했다고 확신했습니다. 실제로 최근 CNBC 연준 조사에 참여한 응답자의 70%가 6월 이전에 금리 인하를 예상하는 등 5월 금리 인하도 불확실해 보입니다.

노동 시장이 예전만큼 강해지면서 3월 금리 인하에 대한 신뢰가 점진적으로 상실될 것으로 예상됩니다. 1월 실업 보고서에 따르면 미국 경제는 한 달 동안 무려 353,000개의 일자리를 추가했으며 이는 분석가들의 예상인 185,000개의 거의 두 배에 달하는 수치입니다. 실업률은 3.7%로 수년 내 최저치를 기록했습니다. 정리 해고에 대한 일화적인 이야기가 있지만 아직 더 광범위한 고용 지표에 의미 있는 약점이 필터링되는 것을 본 적이 없습니다.

 

 

요컨대, 미국 경제는 2023년 7월 이후 22년 만에 최고치를 맴돌고 있는 금리에도 불구하고 여전히 난폭한 행보를 보이고 있습니다. 따라서 제롬 파월 연준 의장이 FOMC 후 회의 기자회견에서 밝혔듯이 연준은 조심스럽게 진행할 것입니다. 회원들이 인플레이션 위협이 완전히 사라졌음을 확신할 때까지.

그리고 세계 시장은 이를 액면 그대로 받아들인 것으로 보입니다. S&P 500 지수는 FOMC 회의 이후 거의 움직이지 않은 반면, 비트코인은
BTC

티커 다운
$43,063

 $42,000에서 $44,000 사이에서 놀라울 정도로 안정적으로 유지되었습니다. 실제로 우리는 5,000달러 BTC 거래 범위에서 150일에 가까워지고 있습니다.

 

그러나 연준이 보유하고 있다고 해서 투자자에게 열려 있는 유일한 옵션이 HODL이라는 의미는 아닙니다. 횡보 거래 시장은 대체 투자 전략을 탐색할 수 있는 완벽한 기회를 제공하며 주변에는 그러한 전략이 많이 있습니다. 예를 들어 암호화폐 구조화 상품은 과도한 추가 위험을 감수하지 않고 수익을 극대화할 수 있는 잠재적인 방법 중 하나가 될 수 있습니다. 이러한 차량은 향상된 연간 수익률(APY)을 제공하고 종종 하방 보호 요소가 함께 제공되며 플랫 시장을 포함한 모든 시장 조건에 적합할 수 있습니다. 그리고 좋은 소식은 암호화폐 투자 수단에 대한 선택이 늘어나고 있다는 것입니다. 그 기원은 전통적인 투자의 역사까지 깊숙이 추적될 수 있습니다.

그렇다면 이 미국 통화 정책 전망은 2024년 남은 기간 동안 암호화폐 및 TradFi 시장 모두에 무엇을 의미할까요? 불행하게도, 올해 상반기에 폭발적인 강세장을 예상했던 사람들은 크게 실망할 것입니다. 이번 주 시장에서 나타난 변동성이 부족하다는 것은 다가올 일의 징조이기 때문입니다. 실제로 연준이 마침내 금리 인하 조치를 취할 때까지는 시장을 새로운 최고치로 끌어올리는 데 필요한 유동성 투입이 기대되는 모습을 보이지 않을 것입니다. 비트코인 ETF 승인과 4월 예정된 비트코인 ​​반감기에 대한 과대 광고에도 불구하고, 암호화폐와 TradFi는 적어도 2024년 하반기까지 팬케이크 상태로 유지될 가능성이 높습니다.

 

 

그리고 물론, 시도되고 테스트된 달러 비용 평균화 방법도 있습니다. 암호화폐의 변동성이 높을 때 많은 투자자들은 시장 진입 시점을 맞추려고 노력합니다. 그러나 "시장에 있는 시간이 시장 타이밍을 이긴다"라는 오래된 격언을 기억할 가치가 있습니다. 풍부한 연구 결과에 따르면, 특히 경험이 거의 없는 투자자의 경우 시장 타이밍이 달러 비용 평균(DCA)에 비해 전반적으로 손해를 보는 전략이라는 것이 입증되었습니다.

정체된 시장의 미덕은 진입과 퇴출 타이밍을 시도하려는 유혹이 없다는 점이다. 심리적으로, 정기적으로 소액을 선택된 소수의 자산에 조금씩 넣어 더 높은 수준으로의 돌파를 기다리는 것이 훨씬 쉽습니다.

그렇다고 여기에서 올라가는 길만 있다는 말은 아닙니다. 가까운 미래에 변동성이 다시 나타날 가능성이 높으며, 이전 반감기 주기와 마찬가지로 현재 4월 18일경으로 예상되는 비트코인 ​​반감기에 이어 암호화폐에서 또 다른 "뉴스 판매" 이벤트를 볼 수 있습니다. 2024년에는 전략을 선택하고 이를 고수하는 것이 그 어느 때보다 중요해질 것입니다.

이전 반감기 주기에 따르면 비트코인이 반감기 후 새로운 사상 최고치에 도달하는 데 220~240일이 소요되며, 이는 연말까지 다음 사상 최고치를 보지 못할 수도 있음을 의미합니다. 이는 여기에서 약 11개월 또는 46주 동안의 DCA 기회 또는 더 정교한 전략을 탐색할 수 있는 기회를 의미합니다. 그런 식으로 생각하면, 평평한 암호화폐 시장은 변장한 축복일 수도 있습니다. 연준이 주기의 첫 번째 금리 인하 결정의 고르지 못한 흐름을 헤쳐 나가고 강세장이 본격화될 때 좋은 위치를 확보하게 하십시오.

Lucas Kiely는 Yield App의 최고 투자 책임자로서 투자 포트폴리오 할당을 감독하고 다양한 투자 상품 범위의 확장을 주도하고 있습니다. 그는 이전에 Diginex Asset Management의 최고 투자 책임자(CIO), 홍콩 Credit Suisse의 선임 트레이더 및 상무이사로 QIS 및 구조화 파생 상품 거래를 관리했습니다. 그는 또한 호주 UBS의 이국적인 파생상품 부문 책임자이기도 했습니다.